El sector de servicios no financieros en México está mostrando signos de recuperación tras los impactos de la pandemia, con un enfoque marcado en la eficiencia operativa y la contención de costos. De acuerdo con un análisis de los márgenes operativos y los ingresos del sector elaborado por la empresa de análisis de datos tukan, se observan tendencias significativas que reflejan tanto la resiliencia como los desafíos que enfrentan diferentes subsectores.
La industria de servicios no financieros en nuestro país representa más del 36% del PIB y emplea a más del 40% de la fuerza laboral total, lo que subraya su importancia en el modelo económico de México. Sin embargo, la mayoría de las industrias de servicios han experimentado contracciones en sus ingresos generales en comparación con 2018. De las 58 industrias que INEGI monitorea mensualmente, solo la mitad ha recuperado sus niveles previos a la pandemia.
Desde finales de 2022, los ingresos del sector de servicios no financieros han mostrado una trayectoria de recuperación, superando en un 5% los niveles previos a 2020. Esta recuperación se ha visto acompañada de un esfuerzo continuo por controlar los costos operativos, que, aunque estables, siguen representando una carga significativa para las empresas.
Esta situación ha impulsado a las empresas de servicios en México a realizar ajustes significativos en sus costos totales, con un enfoque particular en la reducción de la carga salarial. Desde principios de 2024, los salarios totales y los gastos operativos han disminuido un 15% y un 8% respecto a sus picos en 2020 y 2018, respectivamente. Este ajuste ha permitido que los costos se alineen mejor con los niveles de ingresos, contribuyendo a una mejora en los márgenes operativos generales de las empresas.
Sectores en crecimiento
El sector de servicios de telecomunicaciones y tecnología (Telecom) destaca por ser una de las industrias con mayor expansión en sus márgenes operativos durante los últimos seis años; pasando de un margen de alrededor del 12% en 2018 a uno de más del 30% en el 2024.
La industria de bienes raíces también ha sobresalido por su capacidad para mejorar sus márgenes operativos. Con un incremento de más de 8 puntos porcentuales en su margen operativo desde 2018, los agentes y corredores de bienes raíces han demostrado una notable eficiencia en la gestión de costos y en la adaptación a las nuevas condiciones del mercado. Este crecimiento ha sido impulsado en parte por la demanda sostenida de propiedades comerciales e industriales, que ha compensado la desaceleración en otros segmentos del mercado.
Según los datos analizados por tukan, de los 10 principales sectores de servicios, solo los servicios inmobiliarios vieron un aumento en la productividad sin cambios importantes en los niveles de empleo. Los datos del INEGI muestran que la industria mexicana de servicios inmobiliarios no solo aumentó la productividad en más del 45%, sino que también incrementó los ingresos en más del 69%.
Desafíos continuos en los sectores de hospitalidad y restaurantes
Por otro lado, los sectores de hospitalidad, en particular hoteles y restaurantes, continúan enfrentando retos significativos. Según el análisis de tukan, aunque ambos han mostrado una recuperación parcial, los márgenes operativos siguen estando por debajo del 35%, indicando una presión constante para adaptarse a los niveles pre-pandemia.
Los restaurantes han demostrado una recuperación más rápida en comparación con los hoteles. Desde 2018, sus ingresos se han mantenido relativamente estables, ajustados por inflación, y han logrado reducir gastos en aproximadamente un 13% y controlar los aumentos salariales en torno al 6%. En contraste, los hoteles siguen rezagados con un aumento en los ingresos de sólo un 2% y han experimentado un incremento del 18% en los salarios totales del personal y un 2% en los gastos operativos.
Estos datos reflejan las diferentes trayectorias de recuperación entre los dos sectores, con los restaurantes mostrando una mayor eficiencia en la gestión de costos y adaptación, mientras que los hoteles siguen luchando con desafíos económicos significativos.
Finalmente, industrias como la gestión y los servicios de consultoría, a pesar de mostrar una ligera recuperación en los últimos años, continúan luchando por mantener los gastos bajo control y sufren una tendencia a la baja en sus ingresos generales.
“En agregado, el sector de servicios no financieros en México ha tenido resultados mixtos a través de las diferentes industrias que lo componen; con varias de ellas aún sufriendo de los impactos causados por la pandemia”, afirma Miguel Angel Dávila, co-fundador de tukan. “Sin embargo, algo interesante que se está observando en el país son los efectos que están teniendo las expectativas del nearshoring para ciertos sectores; como el transporte de carga, y los intermediarios en el mercado de bienes raíces.”